ETF 落後基金，差在哪裡？｜單位：百分點

落差在淨值，不是每天公布持股

市價差
(ETF−基金)＝折溢價＋淨值差淨值差
（每年）跟單成本
上限（每年）

陳釧瑤981A vs 統一奔騰

-11.4+3.3-14.7-3.3%0.5%

呂宏宇991A vs 復華高成長

-8.6+0.5-9.1-5.8%0.6%

陳朝政992A vs 群益創新科技

-3.3+0.0-3.3-2.3%0.0%

張哲瑋403A vs 統一大滿貫

-1.1-4.6+3.5+8.3%1.0%

梁恩溢400A vs 國泰台灣高股息

+2.4+0.6+1.8+2.4%0.4%

張正中994A vs 第一金電子

-6.1-0.3-5.8-4.4%0.9%

折溢價＝ETF 市價跟淨值的差距變化；淨值差＝ETF 淨值 vs 基金淨值，代表實際操作結果
跟單成本上限＝ETF 隔天繼續加減碼時，開盤價被「前一晚公布持股」墊高的部分（含 ETF 自己的開盤單，所以是上限）

跟單成本一年最多約 1%，淨值落差一年 2～6%

403A 市價輸是上市首日溢價 5.5%；淨值其實贏基金 3.5 個百分點

https://popostock.cc｜ETF 淨值來源 MoneyDJ，持股異動 7/3～10/22｜僅供參考，不構成投資建議